ในเดือนมีนาคม 2020 พบการล็อกดาวน์ทั่วประเทศของอินเดีย เพื่อต่อสู้กับการระบาดใหญ่ของโควิด – 19 ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจของประเทศหยุดชะงักเพียงในชั่วข้ามคืน ธุรกิจล่มสลาย เศรษฐกิจของอินเดียกำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัวจากการระบาดใหญ่ครั้งแรก ในยามที่มีการติดเชื้อระลอกใหม่ไปทั่วประเทศทำให้มีผู้คนติดเชื้อนับล้านคร่าชีวิตผู้คนไปนับแสน และเป็นการบังคับให้ผู้คนจำนวนมากต้องอยู่บ้าน เงินเดือนหายไป, รายได้ลดลง และความไม่เท่าเทียมกันเพิ่มขึ้น การระบาดของโรคติดต่อทำให้เกิดภาวะถดถอยอย่างรุนแรง นับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจลงเหวครั้งใหญ่ในทศวรรษที่ 1930 ในขณะที่เศรษฐกิจอินเดียค่อย ๆ ลดลง แต่ถึงกระนั้นเศรษฐกิจจำนวนมากกำลังฟื้นตัว ธนาคารโลกคาดการณ์การเติบโตทั่วโลก 5.6% ในปี 2021
ทางด้านเศรษฐกิจของอินเดียหดตัว 7.3% มีการตกต่ำที่ทำให้การเติบโตลดลงเหลือ 4% จาก 8% ในช่วง 2 ปีก่อนเกิดโรคระบาด นักเศรษฐศาสตร์มีความกังวลอย่างยิ่งว่าจะไม่มีการดีดกลับเหมือนที่พบในสหรัฐฯ และเศรษฐกิจหลักอื่น ๆ ซึ่งจะส่งผลเลวร้ายกว่าเดิม
